Guía · Costo del financiamiento
APR vs. Factor Rate: qué mide cada uno y cómo comparar ofertas de financiamiento
El APR es una tasa anual que expresa el costo de un crédito considerando cuánto recibes, cuánto pagas y cuándo. El Factor Rate es un multiplicador que se aplica una sola vez al monto para obtener el total a pagar o remitir. No miden lo mismo: el Factor Rate no es una tasa de interés ni un APR, y no se convierte en uno con una simple fórmula.
¿Qué es el APR?
El APR (annual percentage rate o tasa de porcentaje anual) es una medida del costo de un crédito expresada como una tasa anual. Según la Regulation Z de la CFPB, relaciona el monto y el momento del dinero que recibes con el monto y el momento de los pagos que haces. Por eso el tiempo cambia el resultado.
La utilidad del APR es que anualiza el costo: lleva ofertas de distinta duración a una misma escala de un año para compararlas. Aun así, un APR no te dice cuántos dólares pagarás en total ni si los pagos caben en tu flujo.
- Principal
- El dinero que recibes y sobre el que se calcula el costo.
- Interés
- El costo por usar ese dinero durante el tiempo, aplicado sobre el saldo pendiente.
- Cargos
- Algunos cargos, como los de originación, pueden formar parte del costo total, según el producto y la regla aplicable.
- Plazo y calendario
- Cuánto dura el financiamiento y cuándo haces cada pago. Pagar antes o después cambia el costo anualizado.
¿Qué es un Factor Rate?
Un Factor Rate es un número, normalmente escrito con decimales como 1.20 o 1.35, que se multiplica una sola vez por el monto para obtener el total a pagar o remitir. Se usa sobre todo en estructuras de financiamiento alternativo como el Merchant Cash Advance, que no es un préstamo.
El Factor Rate no cambia con el tiempo ni se aplica sobre un saldo que baja. El total queda fijado desde el inicio del contrato. Por eso, en muchos contratos con Factor Rate, pagar antes no reduce el total, aunque cada contrato tiene sus propias reglas.
El número que ves no es un porcentaje anual. Un Factor Rate de 1.30 significa que el total es 1.30 veces el monto, no que pagarás una tasa anual de treinta.
¿Cuál es la diferencia entre APR y Factor Rate?
El APR responde a cuánto cuesta el dinero por año, considerando el tiempo y el calendario de pagos. El Factor Rate responde a cuánto vas a pagar o remitir en total por el monto recibido. Son preguntas distintas, y por eso un número no sustituye al otro.
| Aspecto | APR | Factor Rate |
|---|---|---|
| Qué es | Una tasa anual del costo de un crédito. | Un multiplicador que se aplica una vez al monto. |
| Qué pregunta responde | ¿Cuánto cuesta el dinero por año? | ¿Cuánto pago o remito en total? |
| Considera el tiempo | Sí. El momento de cada pago cambia el resultado. | No. El total es el mismo aunque cambie la duración. |
| Cómo se escribe | Como tasa anual. | Como un número con decimales, por ejemplo 1.30. |
| Dónde suele aparecer | Préstamos y líneas de crédito. | Merchant Cash Advance y otras estructuras basadas en ventas. |
| Qué no te dice | El total en dólares ni si el pago cabe en tu flujo. | El costo anualizado ni el efecto de la duración. |
¿Cómo se calcula el total con un Factor Rate?
Se multiplica el monto por el Factor Rate: monto × Factor Rate = total a pagar o remitir. El costo en dólares es el total menos el monto. Este cálculo te da el total contractual; no te da un APR.
- Monto del financiamiento: $50,000.
- Factor Rate: 1.30.
- Total a remitir: $50,000 × 1.30 = $65,000.
- Costo en dólares: $65,000 − $50,000 = $15,000.
- Si el contrato fija 26 pagos semanales: $65,000 ÷ 26 = $2,500 por semana.
EJEMPLO ILUSTRATIVO. Las cifras solo explican el cálculo: no representan una oferta, un precio ni las condiciones de Fondos Inc. Los términos reales dependen de la evaluación y del contrato.
¿Por qué un Factor Rate no se convierte en APR con una fórmula simple?
Porque el APR depende del momento de cada pago, y el Factor Rate no. Con el mismo Factor Rate, un financiamiento que se cubre en seis meses tiene un costo anualizado muy distinto al de uno que se cubre en doce. Para estimar un APR se necesitan el calendario real de pagos, los cargos y las reglas de cálculo aplicables.
En los dos escenarios el total y el costo en dólares son iguales, pero en el primero el dinero se devuelve en la mitad del tiempo. Por eso su costo anualizado es más alto, aunque el Factor Rate sea el mismo.
Si una estructura se remite según las ventas, la duración real puede cambiar si las ventas suben o bajan, y con ella el costo anualizado. Por eso cualquier tasa anual estimada para este tipo de producto depende de supuestos.
| Escenario | Total a remitir | Pagos | Qué cambia |
|---|---|---|---|
| $50,000 × 1.30 en 26 semanas | $65,000 | 26 pagos semanales de $2,500. | Pagas los $15,000 de costo en medio año. |
| $50,000 × 1.30 en 52 semanas | $65,000 | 52 pagos semanales de $1,250. | El mismo costo en dólares se reparte en un año. |
Por qué dos ofertas son difíciles de comparar con un solo número
Una cifra aislada, ya sea una tasa, un Factor Rate o un pago semanal, no muestra todo el costo. Dos ofertas con números parecidos pueden tener totales, cargos, duraciones y frecuencias de pago muy distintos. Para comparar, pon las ofertas en los mismos términos: dólares recibidos, dólares devueltos, tiempo y calendario.
- Un pago semanal bajo puede ocultar una duración larga y un total alto.
- Un Factor Rate bajo con una duración muy corta puede tener un costo anualizado alto.
- Una tasa baja con cargos altos de originación puede costar más de lo que parece.
- El monto aprobado no es lo mismo que el dinero que llega a tu cuenta después de cargos.
¿Qué dice la ley sobre la información de costo en el financiamiento comercial?
No hay una regla federal única para todas las ofertas de financiamiento comercial. La Regulation Z, que exige informar el APR en el crédito al consumidor, en general no se aplica al crédito para fines de negocio. Algunos estados tienen sus propias leyes de divulgación para ciertas ofertas comerciales, y sus requisitos varían.
Por ejemplo, Nueva York tiene una ley de divulgación de financiamiento comercial. Su reglamento indica que, al cotizar una oferta específica sujeta a esa ley, el costo debe indicarse también como APR, y que otras medidas de costo no deben presentarse como una tasa si no son la tasa de interés anual o el APR. California también exige ciertas divulgaciones a proveedores de financiamiento comercial, como el monto total entregado, el costo total en dólares, el plazo y la forma de pago.
Cada ley tiene excepciones, límites de monto y fechas propias. Esta sección es informativa: no es asesoría legal ni describe todas las reglas que aplican a una oferta concreta.
Checklist para comparar ofertas de financiamiento
Pide por escrito las mismas respuestas para cada oferta. Con ellas puedes compararlas en dólares y en tiempo, aunque una use un APR y otra un Factor Rate.
| Pregunta | Por qué importa |
|---|---|
| ¿Cuánto dinero recibo? | Es la base real del costo: el monto después de cargos que se descuentan al inicio. |
| ¿Cuál es el total a devolver o remitir? | Es el costo en dólares más el monto recibido. |
| ¿Qué cargos aplican? | Originación, administración u otros cargos cambian el costo total. |
| ¿Con qué frecuencia pago? | Pagos diarios o semanales afectan tu flujo de forma distinta a los mensuales. |
| ¿Cuánto dura aproximadamente? | El mismo total en menos tiempo significa un costo anualizado más alto. |
| ¿El pago es fijo o depende de mis ventas? | Cambia cómo te afecta un mes lento. |
| ¿Qué pasa si pago antes? | En algunas estructuras el total no baja aunque pagues antes. |
| ¿Qué pasa si mis ventas cambian? | Pregunta si existe un mecanismo de ajuste y cómo funciona. |
| ¿Qué divulgaciones me entregan? | Pide por escrito el costo total y, cuando aplique, la tasa anual estimada. |
Cómo usar esta información con tu propio negocio
Después de comparar el costo, pregúntate si el pago cabe en tu semana o tu mes más lento y si el uso del dinero genera lo suficiente para cubrirlo. Una oferta barata que no cabe en tu flujo puede ser peor que una más cara que sí cabe.
- Pon cada pago sobre tu calendario real de depósitos.
- Calcula el pago combinado si ya tienes otros financiamientos.
- Compara el costo en dólares con el beneficio que esperas del uso del dinero.
- Si algo no queda claro, pide que te lo expliquen antes de firmar.
Cómo presentamos el costo en Fondos Inc
En Fondos Inc, cada oferta muestra el monto, el costo total y la forma de pago antes de que decidas. Según el perfil de tu negocio, te presentamos la opción que mejor se ajusta: préstamo empresarial, línea de crédito o Merchant Cash Advance, que no es un préstamo, desde $25,000 hasta $2M para negocios que califican.
El financiamiento puede venir de nuestro propio capital o de nuestra red de socios financieros. Un asesor te explica en español cómo se expresa el costo de tu oferta y responde tus preguntas. Los términos dependen de la evaluación y del contrato.
Preguntas frecuentes
¿Un Factor Rate de 1.30 es lo mismo que una tasa de interés de treinta?
No. Un Factor Rate de 1.30 significa que el total a remitir es 1.30 veces el monto recibido. No es una tasa de interés ni un APR, y no se compara directamente con una tasa anual.
¿Cómo calculo el total con un Factor Rate?
Multiplica el monto por el Factor Rate. Por ejemplo ilustrativo: $50,000 × 1.30 = $65,000 en total, es decir, $15,000 de costo en dólares. Ese cálculo da el total contractual, no un APR.
¿Puedo convertir un Factor Rate en APR?
No con una fórmula simple. Una tasa anual estimada necesita el calendario real de pagos, la duración, los cargos y las reglas de cálculo aplicables. Con el mismo Factor Rate, una duración más corta da un costo anualizado más alto.
¿Qué es mejor, un APR bajo o un Factor Rate bajo?
No se comparan directamente. Compara las ofertas en los mismos términos: dinero recibido, total a devolver o remitir, cargos, duración y frecuencia de pago, y revisa si el pago cabe en tu flujo.
¿Pagar antes reduce el costo de un financiamiento con Factor Rate?
Depende del contrato. En muchos contratos con Factor Rate el total queda fijado desde el inicio y pagar antes no lo reduce. Pregunta siempre por escrito qué pasa si pagas antes de tiempo.
¿Puedo solicitar con ITIN?
Sí. Fondos Inc acepta solicitudes de dueños de negocios que utilizan ITIN o SSN. Tener un ITIN no garantiza aprobación; la solicitud se evalúa con los mismos requisitos y la información financiera de tu negocio.
¿La evaluación afecta mi crédito?
En Fondos Inc revisamos tu crédito mediante una consulta suave (soft pull), que no afecta tu FICO® Score.
Fuentes
- Regulation Z § 1026.22: determination of annual percentage rate (amount and timing of payments) · Consumer Financial Protection Bureau (CFPB)
- Regulation Z § 1026.3: exempt transactions, including business and commercial credit · Consumer Financial Protection Bureau (CFPB)
- 23 NYCRR 600: Commercial Finance Disclosure Requirements · New York State Department of Financial Services (DFS)
- Commercial financing disclosures (California Financing Law) · California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI)
- Protecting small businesses seeking financing · Federal Trade Commission (FTC)
¿Quieres ver el costo total de una oferta real?
Comienza tu solicitud y, si tu negocio califica, un asesor te explica en español el monto, el costo total y la forma de pago.
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Este contenido es informativo y general. No es asesoría legal, financiera ni fiscal, y no constituye una oferta. Los ejemplos son ilustrativos y no representan precios, tasas ni condiciones de Fondos Inc. Los productos, montos, costos y plazos dependen de la evaluación, la aprobación y el contrato. Un Merchant Cash Advance no es un préstamo.